基于分析的我国汽车金融服务发展研究

基于SWOT分析的我国汽车金融服务发展研究

蒋少华

（中国社会科学院研究生院，北京　100102）

【摘　要】汽车产业已成为我国国民经济的支柱产业，汽车消费对于内需具有巨大的拉动作用，而随着我国人均GDP步入3000美元至6000美元的区间，汽车消费需求将进入快速增长的阶段。为避免由于金融服务发展滞后而影响汽车消费规模的快速增长，大力发展汽车金融服务为迎接这个时期的到来做好准备是十分必要的。本文借助SWOT分析框架，对我国进一步发展汽车金融服务的优势和劣势、机遇和挑战进行了深入探讨，并有针对性地提出了进一步发展我国汽车金融服务的策略和建议。【关键词】汽车金融；汽车消费贷款；汽车金融公司一、我国汽车金融服务发展概述

近些年来，随着国民经济的稳步增长、居民可支配收入的逐年上升，以及国家政策对汽车产业的支持力度不断加大，我国的汽车产业作为国民经济的支柱产业获得了快速发展，已经成为继美国、日本之后的世界第三大汽车生产国，据中国汽车工业协会2010年一月公布的数据显示，2009年我国汽车产销分别完成1379.10万辆和1364.48万辆，同比分别增长48%和46%，总销量首次超越美国，成为世界第一。

然而，与汽车销售火爆形成对比的是，我国的汽车金融服务发展却一直相对滞后。汽车金融服务①是指在汽车销售和使用过程中，由金融服务机构向消费者或经销商提供的融资及其他金融服务，包括对经销商的库存融资和对用户的消费信贷或融资租赁等。汽车金融服务被人称之为汽车产业发展的催化剂，其多样灵活的金融产品和便捷的服务手段有利于汽车销售市场的不断拓展，更能给汽车金融服务商带来高额利润。目前我国的汽车金融主要包括商业银行、城乡信用社及获准经营汽车贷款业务的非银行金融机构（指汽车金融公司）提供的汽车消费贷款和相关金融服务。就汽车消费贷款而言，2008年末我国汽车消费贷款只有1583亿元，仅占该年汽车销售总量的8%，经过2009年的快速发展，我国车贷渗透率也才刚达到10%左右，也就是说每10辆车中只有1辆是通过贷款购买的。相关人士测算，车贷渗透率与汽车消费的关联度在80%以上，也就是说，汽车消费贷款渗透率每提高1个百分点，就能带动汽车消费增长约0.8个百分点②。在汽车消费贷款中，汽车金融公司已成为一支生力军，2008年末，全国汽车金融公司消费贷款余额达318亿元，超越股份制银行，居第二位。截至2010年5月，中国境内已经开业的汽车金融公司共有11家，其中10家为外资或中外合资性质，中国本土的汽车金融公司只有奇瑞徽银汽车金融有限公司一家。此外，江淮和华晨也正在申请成立汽车金融公司。但总体而言，与国外相比，我国汽车金融公司的力量仍十分薄弱，比如最早成立于1919年的通用汽车金融服务公司是世界上最大的汽车金融机构，业务遍及全球40多个国家和地区，已经为全球800万用户提供了高达1万多亿美元的汽车贷款，利润达到16亿美元，占通用汽车公司总利润的36%③。因此，在当前国际金融危机刚刚过去的后危机时代，发展汽车金融以振兴汽车产业发展，对拉动内需和促进实体经济复苏有着非常积极的作用。应该在全面分析我国汽车金融服务发展的优劣利弊的基础上，采取有力的措施，加速汽车金融的发展，为汽车产业振兴提供强大的助力。二、我国进一步发展汽车金融服务的SWOT分析

SWOT分析法是进行企业或行业发展战略分析的一种基础方法，本文下面也借助这一分析框架来分析在我国进一步发展汽车金融服务的优势（Strengths）、劣势（Weaknesses）、机遇（Opportunities）和挑战（Threats）。

（一）优势与劣势（Strengths & Weaknesses）

鉴于我国汽车金融服务的市场格局，此处的优势与劣势分析主要是比较银行类金融机构（含商业银行和城乡信用社）与汽车金融公司这种非银行金融机构在提供汽车金融服务方面的优势和劣势。

1.融资渠道比较

我国金融市场长期以来都是以银行的间接融资为主导，银行凭借其市场领导地位和众多的网点，可以以较低的成本获取巨额公众存款（中国人民银行的货币政策执行报告显示，2009年我国城乡居民人民币储蓄存款余额高达26万亿元），还可以发行金融债券，向央行借款、同业拆借，代收代付中的资金沉淀，总之，商业银行的融资渠道广阔，资金来源稳定，资金规模庞大，资金成本较低。而比较而言，汽车金融公司在融资渠道和资金实力方面劣势比较明显。主要融资渠道有贷款保证金、同业拆借和发行金融债券等，乍一看，似乎融资渠道也比较多，但从目前来看，有些方式具体实施会遭遇很多困难和限制。比如发行金融债券，虽在08年办法中已有规定，但前提是要经过批准，直到2009年8月31日，央行和银监会才终于联合制定并发布公告，允许符合条件的金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券，并明确规定了申请发行金融债券的具体条件。总体而言，目前我国汽车金融公司的融资渠道还不够顺畅，资金实力不够强大，极大制约了汽车金融公司作用的发挥。

2.业务范围比较

由于汽车产业是一个技术性很强的行业，融资机构进行融资评估需要掌握较高的专业知识，对产品要有较为深入的了解，这对银行来说有一定的难度，因而银行所提供的汽车金融服务范围较窄，仅限于购车分期付款和融资租赁之类。另外处理二手车、库存车也并非银行的特长，这也使得银行在处理贷款的后续服务中会遇到许多难题。况且汽车金融只是商业银行众多业务中的一种，因而往往导致银行对其重视程度不够、业务拓展也难以深入。而汽车金融公司由于与汽车制造商、经销商关系密切，具有成熟运作汽车销售的市场经验，因而能够为消费者、经销商和生产厂商提供专业化、全方位的金融服务。而且相对而言，通过汽车金融公司办理车贷业务，手续更方便，时间也更短，这是吸引客户的主要原因。此外，汽车金融公司的业务涉及汽车消费过程的方方面面，如贷款担保、代理保险、理赔、零部件供应、维修保养、旧车处理、经销商的中短期融资等，可以为客户提供全方位的增值服务。再者，汽车金融服务是汽车制造商价值链延伸的重要部分，汽车集团自己设立的汽车金融公司由于其对母公司汽车销售具有巨大支持作用，可以得到母公司的大力支持，至少也具有信息方面的优势。3.盈利模式比较

商业银行汽车金融服务的利润点主要是存贷款的利差。而在国外的汽车金融服务中，虽然车贷是汽车金融公司的一项主要业务，但它们并不在乎赚车贷的钱，这和银行的汽车信贷就是为了赚取利差不同，汽车金融公司的主要任务是帮助把车卖出去。汽车金融公司一般都是大汽车集团的全资子公司，它的作用一是帮助解决整个集团的融资，二是促进汽车销售。

国外汽车金融公司比较普遍的做法是提供零首付零利率的贷款购车，这在商业银行那里是不可能实施的，因为零首付零利率意味着必然赔本。但对汽车金融公司来说却很正常，因为即使它本身不赢利，但把汽车销售出去了，这就是胜利。当然汽车金融公司整体上也可以做到不赔本，它完全可以在别的金融业务上赚钱，比如提供增值服务的收费收入，或采取资本运作的方式获取利润。

4.市场地位比较

从以上分析也可以看出，汽车金融公司是汽车公司的一个资金战略部门，它的发展同母公司的发展乃至整个汽车行业的发展都是息息相关的。所谓“皮之不存，毛将焉附”，汽车金融公司作为依托大型汽车制造集团的子公司，其盈亏问题往往需要纳入集团公司的整体发展战略，而不是单纯的汽车贷款是否盈利的问题。而对于商业银行而言，即使没有汽车贷款这块业务，也照样可以生存得很好，其关注的焦点仅在于这项业务是否能给自己带来利润，而不在乎其提供的金融服务是否有利于汽车企业或汽车行业的发展。如果汽车贷款业务不能盈利，

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Economic & Trade Update Mid-journals Sum.NO.184October.2010

商业银行随时会放弃这项业务。

从历史发展的角度来看，我国还处于汽车金融服务的发展初期，由于银行拥有稳定的客户资源及信用资料，经营网点广泛分布于全国各地，而且资金实力雄厚，加上熟悉本土市场，因此目前商业银行在国内汽车金融服务市场还会占据绝对垄断地位。但汽车金融公司的竞争优势在于，它可以围绕特定消费产品不断创新，为消费者提供专业化、全能化的金融服务。假以时日，汽车金融公司必将成为汽车金融服务领域的主导机构。实际上，这点已为国外的汽车金融发展实践所证实④。

（二）机遇与挑战（Opportunities & Threats）1.机遇

当前，我国汽车金融的发展可以说遇到了一个前所未有的历史机遇期。

首先，随着国民收入的稳步提高，汽车消费进入快速增长阶段。相关研究表明，汽车消费和购买力平价指数是相关的，在人均GDP 3,000~6,000美元期间和6,000~10,000美元期间，汽车拥有率上升最快⑤。2009年，中国人均GDP已达3600美元，加上国家的政策扶持，创造了汽车年销售量达到1360多万辆的奇迹，这也是我国居民消费结构升级日益加快的必然结果。预计2010年汽车销售量有望超过1600万辆。为避免由于金融服务滞后而影响汽车消费规模的快速增长，大力发展汽车金融服务为迎接这个时期的到来做好准备是十分必要的。

其次，国家政策的大力扶持。从近年国家出台的一系列政策来看，我国对发展汽车金融服务越来越重视，这主要是受惠于国家对汽车产业的重视，2004年国家发改委发布的《汽车产业发展政策》明确提出，要“使我国汽车产业在2010年前发展成为国民经济的支柱产业，为实现全面建设小康社会的目标做出更大的贡献”，“在2010年前使我国成为世界主要汽车制造国，汽车产品满足国内市场大部分需求并批量进入国际市场。”可以说这一目标已提前实现，2009年我国汽车销量已超过美国，成为世界第一，也已成为我国国民经济的支柱产业。2009年推出的《汽车产业调整和振兴规划》把培养汽车消费市场作为一项重要任务，并推出了一系列政策措施，包括减征乘用车购置税、开展“汽车下乡”、加快老旧汽车报废更新、清理取消限购汽车的不合理规定、促进和规范汽车消费贷款和二手车市场发展等具体措施。

第三，汽车产业的快速成长。近年来，我国汽车产销量年均增长率在20%以上，同时产业集中度也有明显提高，2009年1～9月销售排名前十的汽车生产企业共销售汽车821.37万辆，占汽车销售总量的85%。我国汽车企业和整个产业的发展为汽车金融的发展提供了条件，也提出了要求。

第四，城镇化加速推进，汽车消费增长空间巨大。从发达国家和我国历史经验来看，城镇化进程与汽车发展密切相关。一方面，城镇化的推进使城市中心区域逐渐扩大，人们出行半径加大，对汽车的需求增加；另一方面，城镇化使居民生活质量得到提高，居民拥有私人汽车的意愿增强。截止2008年底，我国城镇人口约为6.07亿人，城镇化率为45.68%⑥，远远低于发达国家80%以上的城市化率水平；根据国家规划，“十二五”期间我国城镇化率将超过50%。因此，从长远来看，为汽车消费提供了广阔空间。2.挑战

第一，我国消费者对汽车消费贷款接纳程度较低。发达国家的汽车金融服务业已经形一个规模巨大、发展成熟的产业，每年汽车金融服务融资额约占汽车销售总额的70%，达1万亿美元左右。而我国2009年的车贷渗透率也才10%，全款购车仍是我国汽车消费的主要方式，绝大部分消费者仍不习惯于贷款消费。原因一方面在于传统消费习惯的影响，另一方面也在于申请汽车贷款手续繁琐。申请一笔贷款，往往需购车者提供有效身份证、户口簿、收入证明、单位证明等十余种证明材料。另外，消费者在获得贷款前还要支付保费、担保费、抵押费、验资费等高昂的附加成本。这种手续繁琐、附加成本高的情况大大抑制了消费者的贷款购车意愿。

第二，我国的金融市场体制和汽车金融政策还在一定程度上限制了汽车金融服务业的发展。我国金融市场体制还处于改革完善的过程中，总体上以商业银行为中介的间接融资方式仍然占据主导地位，金融市场不够发达，限制了汽车金融公司的融资能力。虽然新的《汽车金融公司管理办法》允许汽车金融公司发行金融债券，以及采取其他融资渠道，但要真正为市场所接纳还需要一定时间。此外，我国二手车市场也没有得到规范发展，使提供汽车贷款、融资租赁的机构在处理二手汽车和汽车残值时会遭遇困难。再者，虽然上文提到近年来我国的汽车金融政策鼓励和支持汽车消费贷款和汽车金融公司的发展，但在审慎性监管政策下，对汽车消费贷款还是实行了严格的风险管理，对汽车金融公司的法人资格、租赁业务、融资渠道、贷款利率、机构设置、注册资本金等方面也设置了重重障碍。这些都在一定程度上制约了我国汽车金融服务业的发展。

第三，我国的社会征信体系还不够健全。信贷是最容易

遭遇逆向选择和道德风险的领域，而目前我国还缺乏完备的个人征信体系和企业征信体系，信用缺失问题突出。虽然汽车金融公司可以从国外引进先进、完善的零售贷款自动评分系统，但缺乏真实的个人信用信息及数据，也难以发挥这些系统的功效，退而求其次，就只能通过大量家访并依靠信贷人员的经验判断来进行贷款审批，而对信贷人员经验的高度依赖无疑存在很大的风险和隐患，同时也增加了经营成本。信用环境的不完善也极大地限制了汽车金融服务业的发展。

第四，汽车消费环境的制约。这里主要指的是道路交通状况和城市停车位建设等硬件环境，以及汽车上路管理和税费征收等软环境。近年来，我国道路建设加快，投资力度大，特别是2008年底，为了应对国际金融危机的冲击和影响，国务院出台了4万亿投资计划，其中约1万亿用于道路建设。2009年以来，我国公路建设投资一直保持50%左右的高速增长⑦。随着道路建设投资路线落实到位，我国公路特别是高速公路建设将进入新的快速发展周期，这在一定程度上将改善汽车使用环境。但就各大中城市而言，由于汽车保有量急剧增加，道路改造跟不上形势的发展，高峰时期拥堵现象比较明显。比如北京市，为了解决拥堵问题，实行了牌号尾号限行、错峰上下班等制度，但只对拥堵情况有所缓解，并不能从根本上解决问题。另外，我国以前的城市建设和小区建设很少考虑预留停车位的问题，在私家车迅速膨胀后，停车难已成为影响许多有消费能力的潜在购车者购车意愿的一个重要因素。

就软环境而言，现有的汽车管理体制也是制约汽车消费的一个因素。新购一辆汽车，从看车到正常上路，要经过汽车市场咨询挑选所购汽车、交纳车款、工商验证、交纳车辆购置附加税、办理车辆保险、办理新车移动证、验车、领取牌照、领取汽车行驶执照、购置税建档、交纳车船使用税、将车牌号码通知保险公司、新车装饰并安装汽车防盗器等一系列繁琐的程序，并要交纳数额不菲的各种费用。此外，油价居高不下、汽车维护费用偏高等也极大地打击了消费者的购车欲望。

三、进一步发展我国汽车金融服务业的策略与建议

综上所述，我国汽车金融服务的发展层次还较低，虽然还面临众多挑战，但现在正处于重大的发展机遇期，从发展的趋势看，虽然汽车金融公司会逐渐成为汽车金融服务的主要提供者，但不同类型的金融机构通过合作经营、优势互补，与汽车金融公司开展多方位的合作，可以实现共赢的良好局面。因此，我国要进一步大力发展汽车金融服务业，促进汽车产业的更好发展，使汽车消费成为拉动内需的重要一环。具体而言，应该做好以下几个方面的工作。

（一）完善相关法律法规的建设

汽车金融服务是一种以汽车交易为基础而发生的资金借贷关系，因此如何确保债权、债务人的利益是关系到整个业务能否正常进行的重要保障，而完善的法律、法规制度的保障是汽车金融服务发展的坚实后盾。发达国家一般都在这方面有比较完善的法律法规。美国与分期付款购车最密切的法律是《统一商法典》，它对汽车存货融资规定了流动抵押权的登记与执行方式，对分期付款融资的借方与贷方也明确规定了它们相应的权利与义务。此外还有《消费信用示范法》、《信贷机会平等法》、《公正信贷报告法》和《消费者信贷保护法》等。而我国有关汽车消费的许多规定大多还只停留在政策层面，今后应加大相关立法力度，为扩大汽车消费创造一个良好的法律环境。（二）优化汽车消费环境

从硬件环境来看，今后应进一步加强交通路网建设，特别是大城市老城区的道路改造和交通辅助设施的完善，要新建、扩建、改建停车场地，可以考虑多建设地下停车场和地上多层停车场。在软环境方面，要简化新车上路手续，清理整顿各种不合理收费，进行人性化交通管理。

（三）完善社会征信体系

在美国，通过单位所付的工资支票、个人信用卡、个人所得税及林林总总的水电气账单等等，可以将普通消费者的消费习惯和财务能力“一网打尽”。而我国一直没有建立起一套行之有效的社会征信体系，目前的信贷征信工作主要由央行的征信管理局负责，建议国家尽快出台《征信管理条例》⑧，为保护征信活动相关当事人的合法权益，规范征信机构的行为，促进征信业发展提供法律保护。当前，应进一步提高现有信贷征信系统中个人信息录入及更新的及时性、准确性和完整性，形成完备的个人信用查询体系和信用评估体系，为金融机构发放车贷提供可信赖的信用信息。

（四）培养居民贷款消费习惯

我国居民历来有储蓄消费的传统，而对于贷款消费还难以普遍接受。这虽然与中华民族勤俭节约的优良传统有关，但根本原因还在于自古以来我国普通居民的收入一直不高。改革开放以来，我国居民收入有了明显提高，高中收入群体也不断扩大，但由于社会保障体系不健全，失业、医疗、养老、子女教育等问题一直如达摩克利斯之剑高悬普通居民头上，使广大居

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时代经贸 2010 年 10 月 中旬刊 总第184期

“T”形账户在调整外币汇兑损益核算中的应用

步　瑞

（广东白云学院，广东　广州 510450）

【摘　要】外币会计随着对外经济的发展，日益显示出其不可或缺的重要作用。由于存在汇率的变动，期末调整外币汇兑损益是个很复杂的问题，但利用“T”形账户会很简便地进行调整，本文主要说明“T”形账户在外币账户期末调整时是如何应用的。【关键词】汇率；汇兑损益；“T”形账户；调整应用一、记账本位币、外币与汇率

记账本位币是指企业在会计核算中统一使用的作为计量单位的基本货币。在我国企业通常应选择人民币作为记账本位币。

外币是“外国货币”的简称，是指记账本位币以外的其他国家或地区的货币。

汇率是指一国货币兑换另一国货币时的比价或比率，是以一国货币表示的另一国货币的价格。

二、汇兑损益的形成

汇兑损益是指企业发生的外币业务在折合为记账本位币时，由于汇率发生的变动而产生的记账本位币的折算差额和不同于外币兑换发生的收付差额，给企业带来的收益或损失。

按企业会计制度的规定，在会计期间（月份、季度、年度）终了时，应当对外币账户的期末余额以期末汇率进行折算，折算金额与账面金额之间的差额，即为汇兑损益。

在现行汇率制度下，会计在期末应将外币货币资金、外币债权债务以及外币性长、短期投资等账户按期末市场汇率进行调整，因调整而产生的汇兑损益称为调整外币汇兑损益。

三、区分货币性项目与非货币性项目

企业在资产负债表日，应区分外币货币性项目和外币非货币性项目。货币性项目，是指企业持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负债。

（一）外币货币性项目

外币货币性项目可分成外币货币性资产与外币货币性负债两类。外币货币性资产是以外币形式存在的库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款、长期应收款等。外币货币性负债是将来必须支付固定金额货币的债务，包括短期借款、应付账款、应付职工薪酬、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款等。

在会计处理上，企业在资产负债表日，对外币货币性项目，因结算或采用资产负债表日的即期汇率折算而产生的汇兑差额，计入当期损益，同时调增或调减外币货币性项目的记账本位币金额。

（二）外币非货币性项目，是指货币性项目以外的项目。包括存货、交易性金融资产、固定资产、无形资产等。对外币非货币性项目的变动会计上相应记入“资产减值损失”、“公民不敢放开消费，更遑论贷款消费。因此，今后我国应在加快完善社会保障体系的基础上，逐渐引导居民改变消费习惯，解除居民的后顾之忧，建立起具有中国特色的消费文化。

（五）进一步完善金融市场体系

目前，我国正在加紧利率市场化和汇率制度方面的改革，建立城乡多层次的金融体系，这些对于消费金融的发展都是十分有利的。但是资本市场的发展仍是我国金融市场体系的短板，今后应进一步完善我国金融市场体系，大力发展资本市场，为汽车金融公司的发展创造良好的融资环境。

（六）加快发展汽车金融公司

汽车金融公司由于与汽车生产企业的天然联系，因而在汽车金融产品开发、风险控制等方面具有得天独厚的专业优势，在售前售中和售后都能与购车者保持密切联络，对经销商也有很强的约束力，风险更易掌控。而且通过汽车金融公司购车，消费者无需第三方担保，还可以享受汽车以旧换新以及二次购车优惠折扣等。因此，一方面，我国应大力发展汽车金融公司，不仅是让具备条件的汽车生产企业设立汽车金融公司，而且要通过多种方式让现有的汽车金融公司做大做强，逐渐成为汽车金融服务的主要供给机构；另一方面，要让汽车金融公司与其他金融服务机构，如银行、信托公司、保险公司等通过各种经营模式使彼此之间的合作关系不断加强。以商业银行和汽车金融公司的关系为例，专业汽车金融公司直接融资和间接融资的能力相对有限，缺乏必要的资金来源，而商业银行在资金及网络结算方面具有较大优势。由于互有优势，商业银行与汽车金融公司在汽车金融领域可以发展既有竞争又有合作的伙伴关系，表现为商业银行为汽车金融公司提供批发贷款，而汽车

允价值变动损益”等账户，不记入汇兑损益，因此外币账户期末余额的调整只针对外币货币性项目。

（三）我国企业设置的外币账户

外币账户包括“库存现金（外币）”、“银行存款（外币）”、“应收账款”、“应收票据”、“预付账款”、“应付账款”、“应付票据”、“应付股利”、“预收账款”、“短期借款”、“长期借款”等，外币账户要进行复式记账，反映外币账户的原币金额和折算的人民币金额，并将二者的差额记入汇兑损益。

（四）对汇兑损益的处理

对外币业务发生的汇兑损益，企业一般设置“财务费用——汇兑损益”来核算，有的企业直接设置“汇兑损益”一级账户进行核算。

四、“T”形账户在外币账户期末余额调整中的应用（结合例题进行说明）

例：某企业，以人民币为记账本位币，规定采用当日汇率为记账汇率，该企业2009年8月底的外币账户的余额如下。

账户名称

银行存款——美元户

应收账款——甲公司（美元户）应付账款——乙公司（美元户）短期借款

外币金额USD15 000USD6 000USD4 000USD5 000

汇率6.716.716.716.71

人民币金额（元）

100 65040 26026 84033 550

2009年9月发生下列业务：（1）2日进口材料入库，支付1170美元，买价1000美元，当日汇率6.70；（2）6日出口甲公司销售产品，价款3 000美元未收到，当日汇率6.70；（3）12日收回甲公司欠款4 000美元存入银行，当日汇率6.69；（4）16日支付乙公司欠款2 000美元，当日汇率6.68；（5）20日将1000美元兑换人民币存入银行，当日市场汇率6.70，当日银行买入价6.68；（6）30日还短期借款5 000美元，当日汇率6.69。要求：采用统账制处理外币核算业务，编制调整分录。第一步，写出上述9月份发生业务的会计分录：金融公司为汽车消费者提供专业化零售服务。

注释：

①这里的汽车金融不包括对汽车生产厂商的生产性融资，因此严格而言应该称作汽车消费金融服务，人们习惯上称为汽车金融，故本文采取这一习惯性称谓.②相关数据来源于中国汽车工业信息网http://www.autoinfo.gov.cn．③曹雄飞.国外汽车金融服务发展对我们的启示[J].汽车工业研究,2008(7).

④20世纪90年代以来,由于合并重组、获利减少、坏账增加、汽车租赁残值风险上升等因素,不少银行逐渐退出汽车贷款这一市场,市场份额不断下降,而汽车金融公司在这一市场的主体地位得到进一步增强(见上文图3).⑤资料来源:中国汽车行业分析报告2009.

⑥数据来源:住房和城乡建设部网站,http://www.cin.gov.cn/.⑦相关数据来源于交通运输部网站,http://www.moc.gov.cn/.

⑧2009年10月13日,国务院法制办公布了《征信管理条例(征求意见稿)》.

参考文献：

[1]荆林波.扩大消费需求与促进消费升级[R].中国商业发展报告,2010.[2]曹雄飞.国外汽车金融服务对我们的启示[J].汽车工业研究,2008(7).

[3]牛大勇,里柏洲.基于价值链的商业银行汽车金融业务战略设计[J].金融论坛,2009(2).[4]李果仁,李菡.后危机时代的中国汽车金融公司[J].决策咨询通讯,2009(6).

[5]杨恒.美国汽车金融的发展及其对我国商业银行的启示[D].西南财经大学硕士学位论文,2006,3.

[6]中国统计年鉴(2000-2008)[M].中国统计出版社,相关年份.

作者简介：蒋少华（1972—），男，安徽安庆人，安徽财经大学副教授，中国社会科学院研究生院在读博士，研究方向：金融理论与政策。

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