《财务报表分析》试题(07.1)

中央广播电视大学2006-2007学年度第一学期“开放本科”期末考试

会计专业 财务报表分析 试题

一、单选题（每小题2分，共18分） ⒈下列项目中属于长期债权的是（B）。

A．短期贷款 B．融资租赁 C．商业信用 D．短期债券 ⒉能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（C）。

A．基本的经济增加值 B．特殊的经济增加值 C．真实的经济增加值 D．披露的经济增加值 ⒊计算应收帐款周转率时应使用的收入指标是（B）。

A．主营业务收入 B．赊销净额 C．销售收入 D．营业利润 ⒋酸性测试比率，也称为（D）。（P68）

A．流动比率 B．现金比率 C．保守速动比率 D．速动比率 ⒌企业利润总额中最基本、最经常同时也是最稳定的因素是（D）。 A．其他业务收入 B．营业外收入 C．投资收益 D．营业利润

⒍夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16%，资产负债率调整为45%，则资产净利率应达到（A）%。 (资产净利率=净资产收益率×(1- 资产负债率)=16% ×(1- 45%)=8.8) (P158) A．8．8 B．16 C．7．2 D．23．2 ⒎营业利润与营业利润率的关系是（A）。

A．正比例关系 B．反比例关系 C．相等关系 D．无关

⒏在其他因素不变，产销量增加时，经营杠杆系数越大，则营业利润的波动幅度（C）。 A．同比增长 B．同比下降 C．更快增长 D． ⒐企业收益的主要来源应当是（A）。

A．经营活动B．投资活动C．筹资活动D．投资收益 二、多选题（每小题3分，共12分）

⒈现金流量可以用来评价企业（ACE）的能力。

A．支付利息 B．利润分配 C．偿付债务 D．生产经营 E．支付股息 ⒉影响资产运用效率的因素包括（ABCDE）。

A．企业所处行业及其经营背景 B．企业经营周期长短 C．资产的构成及其质量 D．资产管理的力度 E．企业采用的财务政策 ⒊（ABCDE）因素能够影响股价的升降。

A．行业发展前景 B．政府宏观政策 C．经济环境 D．企业的经营成果 E．企业的发展前景 ⒋（ACD）属于收回投资所收到的现金。

A．收回长期股权投资而收到的现金 B．收回长期债权投资的利息

C．收回除现金等价物以外的短期投资 D．收回长期股权投资本金 E．收回非现金资产 三、判断改错题（每小题2分，共10分）

⒈坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。

答：错误。坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计估计。 - 1 -

试卷代号：1031 2007年1月 ⒉一般而言，当企业的流动负债有足够的流动资产作保证时，其运营资金应为负数。 答：错误。若企业的流动负债有足够的流动资产作保证时，其运营资金应为正数。 ⒊财务报表分析使用的资料包括三张基本财务报表和其他各种内部报表。

答：错误。财务报表分析使用的资料包括三张基本财务报表和附表和附注，文字说明等

⒋计算每股收益使用的净收益，既包括正常活动损益，也包括特别项目收益，其中：特别项目不反映经营业绩。 答：正确。

⒌从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。

答：错误。从经营者角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。 四、简答题（每题6分，共18分）

⒈财务报表初步分析的目的与内容是什么？

财务报表初步分析的目的是准确理解报表数据本身的含义，获得对企业财务状况、经营成果和现金流量的准确认识，为进一步分析奠定基础。 初步分析包括四项内容：

(1)阅读，即按一定顺序阅读报表的各项数据，运用会计知识理解其含义，获得对企业状况的概括印象；

(2)比较，即比较报告期和前期的数据，获得对各项目变化的印象，寻找应注意的主要问题； (3)解释，即通过进一步分析各项目的构成，解释变动的原因：

(4)调整，即在必要时根据分析目的调整有关数据，为计算财务比率和进一步分析建立必要的基础。

⒉在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准？（70）

⑴同类企业：一是看最终产品是否同类，生产同类产品或同系列产品的企业即可确定为同类企业。二是看生产结构是否相同，主要指原材料、生产技术、生产方式是否相同，如果方式相同，即使最终产品不同也是同类企业。

⑵行业标准：一是财政部颁布的行业效绩评价标准。二是上市公司的公开信息或直接利用分析机构按行业对上市公司主要财务指标的统计结果。

五、计算分析题（第1、2小题各15分， 第3、4小题各10分，共50分）

⒈资料：某2004年、2005年有关资料如下表：（金额单位：千元）

项 目 平均总资产 平均净资产 负债 销售收入 净利润

余均保留两位小数）。

项 目 资产负债率 2003年 2004年 2003年 2,890,379 1,538,145 1,352,234 1,253,496 25,410

2004年 2,880,877 1,668,006 1,212,871 1,396,902 105,973

要求：⑴按杜邦分析体系要求计算相关指标（除权益乘数和总资产周转率保留四位小数外，其

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试卷代号：1031 2007年1月

权益乘数 销售净利率 总资产周转率 总资产净利率 净资产收益率 ⑵根据分析资料和分析结果，制作2005年的杜邦财务分析图并做简单评价。 解：⑴(每空0.5分)

项 目 资产负债率 权益乘数 销售净利率 总资产周转率 总资产净利率 净资产收益率 2003年 46.78% 1.8791 2.03% 0.4337 0.88% 1.65% 2004年 42.10% 1.7271 7.59% 0.4849 3.68% 6.35% ⑵(4分) 净资产收益率(6.35%)

资产净利率(3.68%) × 权益乘数(1.7271)

销售净利率(7.59% )× 总资产周转率(0.4848) 1÷（1-资产负债率42.10%）

净利润 ÷ 销售收入 销售收入 ÷ 资产总额 负债总额 ÷ 资产总额 (105,973) (1,396,902 ) (1,396,902) (2,880,877) (1,212,871) (2,880,877) 评价：2005年的净资产收益就率6.35%比2004的的1.65%，有较大的提高，主要是销售净利率有显著的提高，而资产周转率略有提高。2004年总资产略有下降，而负债比资产较大幅度的下降，使资产负债率下降，因而权益乘数下降。（2分）

⒉以下是天士公司2000、2001年度的利润表：

利 润 表

编制单位：天士公司 2004年度 单位：万元

项目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：存货跌价准备 - 3 -

2000年度 2001年度 40,938 26,801 164 13,973 310 48,201 32,187 267 15,747 57 51 试卷代号：1031 2007年1月

营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 1,380 2,867 1,615 8,421 990 350 344 59 10,046 3,315 6,731 1,537 4,279 1,855 8,082 1,250 1 364 33 9,664 3,255 6,409 天士公司董事长对2001年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也属非常，要求有关人士进行解释。

要求：⑴编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。 ⑵简要评述两年的各项变动，并分析其原因。 解：⑴结构百分比分析：

利润结构百分比分析表

编制单位：天士公司 2001年度 单位：万元

项目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：存货跌价准备 营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 2000年度 40,938 164 结构 100% 0.4% 2001年度 48,201 267 结构 100% 0.55% 26,801 65.47% 32,187 66.78% 13,973 34.13% 310 1,380 2,867 1,615 0.76% 3.37% 7% 3.9% 15,747 32.67% 57 51 1,537 4,279 1,855 0.12% 0.11% 3.19% 8.88% 3.85% 8,421 20.57% 990 350 344 59 10,046 2.4% 0.85% 0.84% 0.14% 24.5% 8,082 16.77% 1,250 1 364 33 2.59% 0% 0.76% 0.07% 9,664 20.05% ⑵通过以上的计算可以得出：本年主营业务收入有所上升，而主营业务成本较上年略有增长，从65%上升到66%，其他业务利润从0.76%下降到0.01%，而期间费用则从7%上升到8.88%，导致利润总额比上年减少。

⒊顺达公司有关资料显示：2000年净利润总额为2,610.3万元，财务费用411万元，利息费用 - 4 -

试卷代号：1031 2007年1月 为410万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息400万元，所得税率23%.

要求：⑴计算2000年利息偿付倍数。

⑵你选用什么指标作为计算该指标的分子？说明理由。 ⑶计算该指标你是如何确定分母？为什么？

解：⑴2000年利润总额=2,610.3÷（1 -23 %）＝3,390(万元)

2000年所得税=3,390×23%＝779.7

2000年利息偿付倍数=[2,610.3+779.7+410+400]÷(410+400)=5.19

⑵我选用息税前利润作为计算该指标的分子。因为如果使用净利润不包括利息费用，也不包括所得税，将会低估偿付利息的能力。

⑶我在确定该指标的分母利息费用时，确定的是本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用的利息费用，还包括资本化利息。因为资本化利息虽然不作为费用，但也是企业的一项负债．也需要偿还。

4．某公司去年实现利润380万元。

⑴预计今年产销量能增长12%，如果经营杠杆系数为3，计算今年可望实现营业利润额。 ⑵若经营杠杆系数为2，要想实现利润600万元，则产销量至少应增长多少?

⑶若今年的产销量确实增长了12%，实现利润480万元，计算今年实际的经营杠杆系数，并分析其原因。

解：⑴今年可望实现营业利润额=380×(1+12%×3) =516．8(万元) ⑵产销量增长率=(600÷380-1)÷2×100%=29%

⑶今年实际的经营杠杆系数=480/380112%2.19

在今年实际产销量的增长率达到12%的情况下，而实际利润却达到480万元，计算实际经营杠杆系数为2，19，低于预计经营杠杆系数3，说明企业没有很好的完成预算。具体的原因应该是单位售价、单位变动成本或固定成本。

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