推进跨境贸易人民币结算的微观与宏观措施

【金融市场】

推进跨境贸易人民币

结算的微观与宏观措施

陈奇超

（渤海大学经法学院，辽宁锦州121013）

要］按照货币国际化的规律，结合中国的实际情况，从微宏观两个方面为推进跨境贸易人民币结

算提出建议和措施。从微观方面，提出了鼓励出口贸易和关联贸易使用人民币结算、树立视人民币为外汇的调查研究微观企业的动向和变化、建立境外人民币回流渠道、允许人民币海外债权境内和境外自由兑理念、换、加强人民币跨境流动的监管等措施；从宏观方面，提出了宣传跨境贸易人民币结算的好处、建立币值稳定

完善国内金融市场、提高综合国力以保证人民币结算的根本利益、协调与周边国家和地区的经的货币制度、

济关系、协调同美国的政治关系等措施。

［关键词］跨境贸易；人民币结算；人民币国际化

［中图分类号］F822.0

［文献标识码］B

［文章编号］2095－3283（2012）07－0101－03只有这样才能更有效地管理人民币。

3.跟踪研究企业用人民币结算的动向

跨境贸易人民币结算最终是由企业来实现的，因此了解企业的实际状况是政府制定和实施政策的出发点。政府要从企业需求的角度出发，并根据企业需求的变化对政策及时做出调整。这就要求政府对企业进行细致、科学的调查研究，包括企业在贸易中使用人民币的具体水平和分布状况，以此来确定企业使用人民币结算中所关心的重点和影响因素。随着跨境贸易人民币结算的不断发展，政府需要不断跟进了解和研究企业出现的新问有针对性地调整和制定新政策以适应新环题和新需求，

成员包括相关境的变化。政府可以组织专门的研究会，

学者和企业界人士。研究会负责持续性的企业跟专家、

踪调查研究，并经常进行学术研讨，形成企业、学术界和政府之间的良性互动。

4.建立境外人民币回流渠道

跨境贸易人民币结算会形成外国企业持有人民币的现象，该笔人民币将被作为外国企业对中国的债权存在，这部分人民币债权除了向我国进口支付，它们还需要有一个投资和使用的渠道，因此，建立境外人民币回流渠道是促进跨境贸易人民币结算的重要手段。首先，应允许包括直接投资以及投海外人民币债权对我国进行投资，

资于国内的人民币资产及金融市场；其次，应将直接投资享受外商投资优惠政策，投资于国内人民币资视作外资，

应参照相应的资本和金融账户管理，受产及金融市场的，

相应管制；第三，应加大资本项目开放进度，发展人民币

［摘

人民币国际化是基于国际市场的实际需求而自发产在跨境贸易中使用人民币结算是人民币国际化的生的，

开端，虽然人民币跨境贸易结算是人民币国际化的一种但却是人民币国际化战略实现的基础较为低级的形式，

人民币跨境贸易结算过程中还存在一些与起点。目前，

本文将从微宏观两个方面提出相关建议和措施。问题，

一、推进跨境贸易人民币结算的微观措施1.鼓励出口贸易和关联贸易使用人民币结算境外企业普遍缺少人民币，他们只有出口获得人民币后才能使用人民币支付；另外，用人民币结算对于境外相对来讲关联公司之间的贸易更企业是一种新的尝试，

跨境贸易人民币结算会遵易接受用人民币结算。因此，

先关联企循先出口使用人民币结算后进口支付人民币，业交易使用人民币结算后一般性公司交易使用人民币结算的规律，在跨境贸易人民币结算的初期政府应大力鼓励出口贸易和关联公司之间的贸易使用人民币结算。

2.树立将人民币视为外汇的理念

《国家外汇管理局关于境内机构对外贸易中以根据

（汇发〔2003）29人民币作为计价货币有关问题的通知》

号），境内机构签订进出口合同时，可以采用人民币作为计价货币，且境内机构以人民币作为计价货币签订进出境内机构应按照有关规定办理口合同和进出口报关的，

出口收汇和进口付汇核销手续。因此，通过对人民币作海关现有系统能实为报关计价货币的进出口特别标识，

政府相关部门现将人民币作为外汇管理。更重要的是，

必须树立在跨境贸易结算中将人民币视为外汇的理念，

作者简介：陈奇超（1971－），男，渤海大学经法学院讲师，经济学硕士，研究方向：世界经济。

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离岸金融市场，丰富人民币投资品种，满足非居民对人民币各类投融资产品以及金融衍生产品等的需求，这些都将带动国内金融业的发展。

5.允许人民币海外债权境内和境外自由兑换海外人民币债权除了需要有一个投资和使用的渠道外，还需要自由兑换。跨境贸易人民币结算推广的关键是境外企业接受人民币支付的意愿度，

只有在海外人民币债权能自由兑换的情况下，

持有人民币债权才真正拥有结算便利。因此，跨境贸易人民币结算必须允许人民币海外债权可自由兑换，并且允许海外人民币债权可在境内和境外随时兑换，只有这样，跨境贸易人民币结算才会真正获得成功。

6.加强人民币跨境流动的监管

为了减少人民币的非法跨境流动，以避免发生金融风险，

应加强对人民币跨境流动的监管。最主要的监管方式就是对以人民币结算的交易单证的真实性及资金收付的一致性进行合理审查。根据2008年7月14日开始执行的贸易收结汇联网核查制度，出口企业先在银行开立人民币收款待核查账户，货物出口的人民币收入款项进入待核查账户，银行通过收结汇联网核查系统对待核查账户内的人民币资金进行真实性核查，并将经过核查的人民币资金转入企业一般的人民币结算账户；进口企业可凭进口合同、发票、进口货物报关单等凭证单据直接到银行办理对外支付，

银行通过登陆中国电子口岸系统，查询和核查相应的以人民币标识的进口货物报关单，并审核企业提供的其它凭证单据的一致性，以此加强进口人民币付款的贸易真实性审查。

二、推进跨境贸易人民币结算的宏观措施1.宣传跨境贸易人民币结算的好处

长期以来，中国与其他国家国际贸易基本都是使用美元、欧元支付，进出口企业已经形成了这种国际贸易支付的习惯，

这种惯性短时期内很难改变。如果让这些进出口企业改成用人民币支付，需要一个逐渐适应的过程。这个过程不是政策所能决定的，而需要政府加大宣传力度。只有政府大力宣传跨境贸易人民币结算的种种好处，才能逐渐改变这种传统局面。

2.建立币值稳定的货币制度

币值稳定的货币制度是跨境贸易人民币结算的重要保证。政府要想实现跨境贸易人民币结算，首先要赢得主要贸易伙伴对人民币币值稳定的信心。目前人民币汇率制度改革已经取得了一系列进展，但由于中国国内金融市场发育程度较低，金融管理部门对资金监管和控制能力较差，导致资本项目尚未完全开放，人民币依然无法实现自由兑换，这极大地影响了贸易伙伴对人民币币值稳定的信心。根据中国国情，在进行人民币制度建设中

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陈奇超：推进跨境贸易人民币结算的微观与宏观措施

应遵循渐进性原则，

夯实人民币币值稳定的金融基础，逐步实现人民币完全的自由兑换。只有建立币值稳定的货币制度，

才能增强跨境贸易人民币结算的职能，并以此为基础推动人民币其他国际货币职能的有效实现。

3.建设发达的国内金融市场

发达的金融市场是实现跨境贸易人民币结算的基础。跨境贸易人民币结算实际上是国内金融市场向国外延伸的方式之一，

因此，国内金融市场的发达程度决定了跨境贸易人民币结算的实现程度。首先，政府应该尽量削弱国有商业银行对国内金融市场的影响力，为各种形式金融中介的充分发展创造空间和条件，

实现资源的有效配置。其次，政府应该鼓励包括股票和债券市场在内的资本市场的发展壮大，

扩大资本市场的投融资能力。完善的资本市场既能够为本国企业提供巨大的投融资便利，

同时能够吸引国际资本大量流入从而进一步增强资本市场的活力，另一方面完善的资本市场能够将本国资源甚至国际资源统一整合，

实现运用资本市场控制全球工业生产体系，从而为最终实现人民币国际化奠定坚实的基础。

4.提高综合国力以保证人民币结算的根本利益如果人民币用于进口支付，那么境外出口方收到的人民币在该国或者能够用于支付商品或劳务，或者能够在该国兑换成该国货币或其它外汇，这意味着人民币在该国实现了可兑换。如果该国经济主体愿意持有人民币，而不是立即将人民币兑换成美元等储备货币，那么这说明人民币的价值并不比美元逊色，这种价值体现在币值稳定，人民币的持有收益高于或不低于美元，这背后必然涉及到货币竞争，更进一步讲是国力竞争。因此，不断提高中国的综合国力是人民币结算根本利益的保证。

5.协调与周边国家和地区的经济关系

目前流出的人民币大多通过地下渠道回流内地，造成了地下钱庄和货币走私猖獗，

这严重影响了人民币的形象和金融稳定。因此，中国政府应加强与周边国家和地区政府协商，通过缔结人民币境外流通双边协议的形式，

使人民币在这些国家和地区的流通成为一种合法、正式的安排，并参照港澳方式或其它途径对人民币的回流进行合理安排。根据香港、澳门人民币清算的经验，中国可以根据不同国家和地区的现实情况，拓展双边或多边国家银行之间的人民币划汇渠道，与周边国家相互开设银行，

建立相互代理关系，为各国政府、企业和居民所持有的人民币提供一个存放和回流的渠道，达到既有效监控人民币跨境流通、清算等环节，防止人民币无序流通，又能解决境外人民币资金回流的目的。

6.协调好与美国及广大非储备货币国家的关系

（下转第104页）

万承刚：理性看待人民币升值对我国经济的影响

第四，为了纠正对人民币汇率改革战略的误解，即所谓永远依靠人民币汇率的低估来争夺世界财富的谬论，争取稳固中国市场经济的地位和改善外部贸易投资环境，避免发生过度的贸易争端。

三、人民币升值不一定会在短期内迅速调整中国经济结构和解决区域经济发展不平衡问题

中国进行经济调整时受经济发展阶段的客观条件约中国的企业和产业难以像欧美国家一样，在完全市场束，

上借助汇率等价格信号来调整自己的产品结构，进而产的附加效应。生产业结构和区域经济结构发生“质变”

中国企业的结构调整和区域经济的平衡发展，需要人才保证和技术创新，同时还需要健全的法律制度环境，也需要较完善的金融市场来分散产业结构调整所带来的各种更需要打破垄断和地方保护主义所造成的破坏市风险，

场公平竞争的环境。如果这样的市场环境得不到改善，人民币升值的负面效应将被放大。也就是说，在企业和人民币升值非个人转型和移动成本非常高昂的情况下，

但不能促进经济结构调整，反而严重破坏出口导向的增长模式，甚至造成中国经济的严重通缩，将进一步加剧市场的悲观预期，使人民币有步骤地市场化改革变得更加艰难。

在比较复杂的国内外环境下，应推动人民币汇率的弹性改革，汇率改革的负面影响相对较小，并加快我国经济配套改革和发展的步伐。同时要控制好汇率调整的方向和尺度。认清经济发展和经济结构调整不能完全依靠汇率调整来实现。

四、人民币升值不会让欧美国家彻底摆脱经济不振人民币升值首先改变了一些欧美国家的市场预期，尤其人民币升值所带来的出口增加预期和国际金融市场资产估值体系改变所带来的金融资本重新布局的利益驱动，会影响到欧美企业和国际金融机构的决策，从而短期内影响到其汇率和贸易变化。在国际资本市场上，人民币汇率的弹性化会缓解欧元波动的压力，加速美元贬值的步伐。其次，随着人民币升值和中国政府鼓励消费与工资收入倍增计划的实施，即使中国经济的业绩短期内（上接第102页）

美元一直处于霸权地位，这也是美国的核心利益，美国的财政赤字、贸易赤字都将通过发行国债方式融资来减少，如果人民币国际化进程严重影响了美国的既得利益，那么美国政府将会采取各种手段极力阻挠。为避免出现这种情况，中国政府在推进跨境贸易人民币结算的进程中尽量减少国际社会的负面反应。应该尽可能地保持低调，同时，中国政府应积极与广大非储备货币发行国沟通协调，争取得到多数国家的支持和认可。

总之，政府必须从微观和宏观两方面同时采取措施来推进跨境贸易人民币结算进程，微观方面的措施时间短、见效快，但基础不容易牢固；宏观方面的措施时间长、见效慢，但能够建成牢固的基础。微宏观两方面同时采取措施才会既能很快见到效果，又能打好牢固的基础，为将来人民币国际化的较快发展铺平道路。

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［6］李东荣.人民币跨境计价结算：问题与思路［M］.北京：中国金融出版社，2009.

（责任编辑：陈鸿鹏）

没有发生实质性变化，也会因为汇率提高和收入效应，使国内暂时产生消费转移效应，因为中国短时间内很难消“结构性的摩擦”除因素，会带动一些欧美企业扩大出口规模，提高其企业经济效益，也使银行体系和资本市场对从而有利于银企间、银行与企业盈利能力进行重新评估，

“上移”。个人之间产生信用重建和股票市场估值体系的

欧美经济和世界经济要想真正彻底摆脱国际金融危关键在于尽快找到经济增长的新机所带来的经济不振，

亮点和新途径。创造良好的外部环境，通过出口复苏来抵消我国结构性调整所带来的通缩倾向（结构调整导致的经济增长放慢现象不可避免），使中国避免出现和东欧、日本等国家和地区那样，国民对结构调整的积极意义认识不足，对经济增速放缓现象产生巨大的悲观预期，认清没有增长条件下的结构调整是很难推进的。

人民币升值过程仅仅是一个金融资产价格调整的现象，短期内（货币错觉阶段）对实体经济可能有一定的推但是长期内无法根本解决“结构性摩擦”给中国动作用，

经济所带来的“消费不足、储蓄过度”问题，也无法解决“双赤字”美国的问题，更无法解决欧元机制所暴露出的制度缺陷。真正要改变这一格局的力量是来自于世界经“新的增长点”和各国政府借助企业和个人投资与消济

费的明显复苏，来强化针对这轮危机所暴露出的各国经济结构性的缺陷所需进行的各种制度改革和市场培育，“系统性大力推进包括投资者教育、消费者行为的优化等。工程”

［参考文献］

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（责任编辑：张彤彤）

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